關(guān)于印發(fā)《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》的通知

國資發(fā)改革[2016]133號

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府、國務(wù)院各部委、各直屬機構(gòu)：

    經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)將《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》印發(fā)給你們，請結(jié)合實際認真貫徹執(zhí)行。

國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會

中華人民共和國財政部

中國證券監(jiān)督管理委員會

2016年8月2日

關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見

    為全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中全會精神，落實“四個全面”戰(zhàn)略布局和創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，根據(jù)《中共中央 國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（中發(fā)〔2015〕22號）有關(guān)要求，經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)就國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點提出以下意見。

    一、試點原則

    （一）堅持依法合規(guī)，公開透明。依法保護各類股東權(quán)益，嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和國有企業(yè)改制、國有產(chǎn)權(quán)管理等有關(guān)規(guī)定，確保規(guī)則公開、程序公開、結(jié)果公開，杜絕暗箱操作，嚴禁利益輸送，防止國有資產(chǎn)流失。不得侵害企業(yè)內(nèi)部非持股員工合法權(quán)益。

    （二）堅持增量引入，利益綁定。主要采取增資擴股、出資新設(shè)方式開展員工持股，并保證國有資本處于控股地位。建立健全激勵約束長效機制,符合條件的員工自愿入股，入股員工與企業(yè)共享改革發(fā)展成果，共擔市場競爭風(fēng)險。

    （三）堅持以崗定股，動態(tài)調(diào)整。員工持股要體現(xiàn)愛崗敬業(yè)的導(dǎo)向，與崗位和業(yè)績緊密掛鉤，支持關(guān)鍵技術(shù)崗位、管理崗位和業(yè)務(wù)崗位人員持股。建立健全股權(quán)內(nèi)部流轉(zhuǎn)和退出機制，避免持股固化僵化。

    （四）堅持嚴控范圍，強化監(jiān)督。嚴格試點條件，限制試點數(shù)量，防止“一哄而起”。嚴格審批程序，持續(xù)跟蹤指導(dǎo)，加強評價監(jiān)督，確保試點工作目標明確、操作規(guī)范、過程可控。

    二、試點企業(yè)條件

    （一）主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類企業(yè)。

    （二）股權(quán)結(jié)構(gòu)合理，非公有資本股東所持股份應(yīng)達到一定比例，公司董事會中有非公有資本股東推薦的董事。

    （三）公司治理結(jié)構(gòu)健全，建立市場化的勞動人事分配制度和業(yè)績考核評價體系，形成管理人員能上能下、員工能進能出、收入能增能減的市場化機制。

    （四）營業(yè)收入和利潤90%以上來源于所在企業(yè)集團外部市場。

    優(yōu)先支持人才資本和技術(shù)要素貢獻占比較高的轉(zhuǎn)制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)、科技服務(wù)型企業(yè)（以下統(tǒng)稱科技型企業(yè)）開展員工持股試點。中央企業(yè)二級（含）以上企業(yè)以及各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團所屬一級企業(yè)原則上暫不開展員工持股試點。違反國有企業(yè)職工持股有關(guān)規(guī)定且未按要求完成整改的企業(yè)，不開展員工持股試點。

    三、企業(yè)員工入股

    （一）員工范圍。參與持股人員應(yīng)為在關(guān)鍵崗位工作并對公司經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營管理人員和業(yè)務(wù)骨干，且與本公司簽訂了勞動合同。

    黨中央、國務(wù)院和地方黨委、政府及其部門、機構(gòu)任命的國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員不得持股。外部董事、監(jiān)事（含職工代表監(jiān)事）不參與員工持股。如直系親屬多人在同一企業(yè)時，只能一人持股。

    （二）員工出資。員工入股應(yīng)主要以貨幣出資，并按約定及時足額繳納。按照國家有關(guān)法律法規(guī)，員工以科技成果出資入股的，應(yīng)提供所有權(quán)屬證明并依法評估作價，及時辦理財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。上市公司回購本公司股票實施員工持股，須執(zhí)行有關(guān)規(guī)定。

    試點企業(yè)、國有股東不得向員工無償贈與股份，不得向持股員工提供墊資、擔保、借貸等財務(wù)資助。持股員工不得接受與試點企業(yè)有生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)往來的其他企業(yè)的借款或融資幫助。

    （三）入股價格。在員工入股前，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定對試點企業(yè)進行財務(wù)審計和資產(chǎn)評估。員工入股價格不得低于經(jīng)核準或備案的每股凈資產(chǎn)評估值。國有控股上市公司員工入股價格按證券監(jiān)管有關(guān)規(guī)定確定。

    （四）持股比例。員工持股比例應(yīng)結(jié)合企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特點、企業(yè)發(fā)展階段等因素確定。員工持股總量原則上不高于公司總股本的30%，單一員工持股比例原則上不高于公司總股本的1%。企業(yè)可采取適當方式預(yù)留部分股權(quán)，用于新引進人才。國有控股上市公司員工持股比例按證券監(jiān)管有關(guān)規(guī)定確定。

    （五）股權(quán)結(jié)構(gòu)。實施員工持股后，應(yīng)保證國有股東控股地位，且其持股比例不得低于公司總股本的34%。

    （六）持股方式。持股員工可以個人名義直接持股，也可通過公司制企業(yè)、合伙制企業(yè)、資產(chǎn)管理計劃等持股平臺持有股權(quán)。通過資產(chǎn)管理計劃方式持股的，不得使用杠桿融資。持股平臺不得從事除持股以外的任何經(jīng)營活動。

    四、企業(yè)員工股權(quán)管理

    （一）股權(quán)管理主體。員工所持股權(quán)一般應(yīng)通過持股人會議等形式選出代表或設(shè)立相應(yīng)機構(gòu)進行管理。該股權(quán)代表或機構(gòu)應(yīng)制定管理規(guī)則，代表持股員工行使股東權(quán)利，維護持股員工合法權(quán)益。

    （二）股權(quán)管理方式。公司各方股東應(yīng)就員工股權(quán)的日常管理、動態(tài)調(diào)整和退出等問題協(xié)商一致，并通過公司章程或股東協(xié)議等予以明確。

    （三）股權(quán)流轉(zhuǎn)。實施員工持股，應(yīng)設(shè)定不少于36個月的鎖定期。在公司公開發(fā)行股份前已持股的員工，不得在公司首次公開發(fā)行時轉(zhuǎn)讓股份，并應(yīng)承諾自上市之日起不少于36個月的鎖定期。鎖定期滿后，公司董事、高級管理人員每年可轉(zhuǎn)讓股份不得高于所持股份總數(shù)的25%。

    持股員工因辭職、調(diào)離、退休、死亡或被解雇等原因離開本公司的，應(yīng)在12個月內(nèi)將所持股份進行內(nèi)部轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓給持股平臺、符合條件的員工或非公有資本股東的，轉(zhuǎn)讓價格由雙方協(xié)商確定；轉(zhuǎn)讓給國有股東的，轉(zhuǎn)讓價格不得高于上一年度經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值。國有控股上市公司員工轉(zhuǎn)讓股份按證券監(jiān)管有關(guān)規(guī)定辦理。

    （四）股權(quán)分紅。員工持股企業(yè)應(yīng)處理好股東短期收益與公司中長期發(fā)展的關(guān)系,合理確定利潤分配方案和分紅率。企業(yè)及國有股東不得向持股員工承諾年度分紅回報或設(shè)置托底回購條款。持股員工與國有股東和其他股東享有同等權(quán)益，不得優(yōu)先于國有股東和其他股東取得分紅收益。

    （五）破產(chǎn)重整和清算。員工持股企業(yè)破產(chǎn)重整和清算時，持股員工、國有股東和其他股東應(yīng)以出資額為限，按照出資比例共同承擔責任。

    五、試點工作實施

    （一）試點企業(yè)數(shù)量。選擇少量企業(yè)開展試點。各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團可分別選擇5-10戶企業(yè)，國務(wù)院國資委可從中央企業(yè)所屬子企業(yè)中選擇10戶企業(yè)，開展首批試點。

    （二）試點企業(yè)確定。開展員工持股試點的地方國有企業(yè)，由省級人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)協(xié)調(diào)有關(guān)部門，在審核申報材料的基礎(chǔ)上確定。開展試點的中央企業(yè)所屬子企業(yè)，由國有股東單位在審核有關(guān)申報材料的基礎(chǔ)上，報履行出資人職責的機構(gòu)確定。

    （三）員工持股方案制定。企業(yè)開展員工持股試點，應(yīng)深入分析實施員工持股的必要性和可行性，以適當方式向員工充分提示持股風(fēng)險，嚴格按照有關(guān)規(guī)定制定員工持股方案,并對實施員工持股的風(fēng)險進行評估，制定應(yīng)對預(yù)案。員工持股方案應(yīng)對持股員工條件、持股比例、入股價格、出資方式、持股方式、股權(quán)分紅、股權(quán)管理、股權(quán)流轉(zhuǎn)及員工崗位變動調(diào)整股權(quán)等操作細節(jié)作出具體規(guī)定。

    （四）員工持股方案審批及備案。試點企業(yè)應(yīng)通過職工代表大會等形式充分聽取本企業(yè)職工對員工持股方案的意見，并由董事會提交股東（大）會進行審議。地方試點企業(yè)的員工持股方案經(jīng)股東（大）會審議通過后，報履行出資人職責的機構(gòu)備案，同時抄報省級人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)；中央試點企業(yè)的員工持股方案經(jīng)股東（大）會審議通過后，報履行出資人職責的機構(gòu)備案。

    （五）試點企業(yè)信息公開。試點企業(yè)應(yīng)將持股員工范圍、持股比例、入股價格、股權(quán)流轉(zhuǎn)、中介機構(gòu)以及審計評估等重要信息在本企業(yè)內(nèi)部充分披露，切實保障員工的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)。國有控股上市公司執(zhí)行證券監(jiān)管有關(guān)信息披露規(guī)定。

    （六）規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。國有企業(yè)不得以任何形式向本企業(yè)集團內(nèi)的員工持股企業(yè)輸送利益。國有企業(yè)購買本企業(yè)集團內(nèi)員工持股企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)，或者向員工持股企業(yè)提供設(shè)備、場地、技術(shù)、勞務(wù)、服務(wù)等，應(yīng)采用市場化方式，做到價格公允、交易公平。有關(guān)關(guān)聯(lián)交易應(yīng)由一級企業(yè)以適當方式定期公開，并列入企業(yè)負責人經(jīng)濟責任審計和財務(wù)審計內(nèi)容。

    六、組織領(lǐng)導(dǎo)

    實施員工持股試點，事關(guān)國有企業(yè)改革發(fā)展大局，事關(guān)廣大員工切身利益，各地區(qū)、各有關(guān)部門要高度重視，加強領(lǐng)導(dǎo)，精心組織，落實責任，確保試點工作規(guī)范有序開展。國務(wù)院國資委負責中央企業(yè)試點工作，同時負責指導(dǎo)地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)做好試點工作，重要問題應(yīng)及時向國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組報告。首批試點原則上在2016年啟動實施，各有關(guān)履行出資人職責的機構(gòu)要嚴格審核試點企業(yè)申報材料，成熟一戶開展一戶，2018年年底進行階段性總結(jié)，視情況適時擴大試點。試點企業(yè)要按照要求規(guī)范操作，嚴格履行有關(guān)決策和審批備案程序，扎實細致開展員工持股試點工作，積極探索員工持股有效模式，切實轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制，激發(fā)企業(yè)活力。各有關(guān)履行出資人職責的機構(gòu)要對試點企業(yè)進行定期跟蹤檢查，及時掌握情況，發(fā)現(xiàn)問題，糾正不規(guī)范行為。試點過程中出現(xiàn)制度不健全、程序不規(guī)范、管理不到位等問題，致使國有資產(chǎn)流失、損害有關(guān)股東合法權(quán)益或嚴重侵害企業(yè)職工合法權(quán)益的，要依法依紀追究相關(guān)責任人的責任。

    金融、文化等國有企業(yè)實施員工持股，中央另有規(guī)定的依其規(guī)定執(zhí)行。國有科技型企業(yè)的股權(quán)和分紅激勵，按國務(wù)院有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。已按有關(guān)規(guī)定實施員工持股的企業(yè)，繼續(xù)規(guī)范實施。國有參股企業(yè)的員工持股不適用本意見。